Мир денег пока затаил дыхание. Еще немного неосторожных действий, пара резких движений - и можно получить полномасштабный мировой финансовый кризис. Или меньший по масштабам и сегментации. Но он все равно будет в форме «зачистки» рынка недвижимости и тех финансовых трейдеров, которые заигрались с инвестициями в строительство и ипотеку.
Во Франции «нечто» обнаружилось, но дело пока сваливают на амбициозного менеджера. Умного не по годам. Что вполне естественно, так как ипотечный рынок приносил неплохие доходы. До определенного времени. А его попробуй угадай, этот миг удачи. Точку перегиба повышающихся трендов.
Проблема и в деньгах, и в их настоящих заменителях. Дело в том, что такая предкризисная ситуация не является случайной. В последние годы во всем мире шел поиск самых надежных ликвидов. Простых и доступных. И их нашли. Вы думаете, что это новые финансовые инструменты? Новые виды облигаций, акций или инвестиционных вложений? Увы, деньги стали заменять реальными стоимостями. Тем, что всегда составляло основу любых денег в любой стране, - товарами. Но какими? Это также отражает особенности нашего времени. Особенности форматирования нового денежного и товарного пространства глобальных рынков.
<!–nextpage–>
Какое же новое решение возможно в условиях тектонических сдвигов мировой экономики? Замена доллара, рубля и евро нашлась в форме недвижимости. Не только где-то за горами, но и у нас. В Минске и Сморгони, Бобруйске и Гродно. Понятно, что рынок недвижимости был всегда. Особенностями последних лет стало то, что этот рынок вышел на первые роли в рецепции его как формы тезаврации. Недвижимость стала выполнять такую функцию денег, как форма сбережений. Сбережения эффективные, с растущей динамикой.
Рост цен на квартиры и дома способствовал новому мыльному финансовому пузырю. Дело в том, что опыт цен и тарифов в мире показывал интересную закономерность. В различных странах цена 1 кв. м жилья, как правило, равняется средней месячной заработной плате. Там, где средняя заработная плата $1 тыс., там и цена 1 кв. м нового жилья сопоставима с этой величиной. Закономерность не абсолютная, так как в экономике абсолютных правил такого типа не бывает.
В Беларуси данный тип соотношений стал достигать пятикратной и более величины. В столице 1 кв. м стоит практически $2 тыс. Вместе с тем социальное жилье удается строить и по $600, что близко к известному правилу (цена 1 кв. м = 1 зарплате).
Строительные отрасли процветали, там резко увеличились доходы и заработная плата. Усиливались эффекты мультипликации и акселерации. Это стимулировало развитие ипотечного кредитования. «У них» ипотека - старый и добрый инструмент, «у нас» - привлекательная новинка. Многие просто прыгают от удовольствия, предлагая скорейшее развитие ипотеки в Беларуси. Вы можете посмотреть на детские кресла для малюток, которые еще не могут ни сидеть, ни стоять — они яркие и красивые, привлекают внимание малыша и замечательно смотрятся в машине. В таком не заскучаешь!
<!–nextpage–>
Ну что ж, учиться нужно на ошибках американцев. В течение последних полутора лет они сделали для нас две важные вещи. Первое - показали, что иностранные инвестиции нужно фильтровать и относиться к ним очень внимательно. Не считать это стихией чистого рынка. Это было удивительно для многих апологетов инвестиционной простоты. Второе - они убедили нас (пока не всех) в том, что ипотечное кредитование может быть опасным способом финансовых сделок. Для корректности употребляется такая формула - «некоторые ненадежные ипотечные институты». Получается, что кризисные процессы связаны с развитием ненадежной, плохо защищенной финансовыми силами, «неправильной» ипотеки.
На самом деле это не так. При развитии финансовых сделок мы имели накачивание ипотечного мыльного пузыря. Игра шла на повышение цены жилья. На росте сделок с недвижимостью быстро прирастал спекулятивный капитал. В Москве, например, в 2006 г. цена 1 кв. м жилья увеличивалась на $6 ежедневно.
Это было и есть феноменальным достижением в росте капитализации. Товар «кв. м» стал источником высоких доходов, средством перераспределения инвестиционных вложений. По этой причине 40% жилья в Москве строилось исключительно для будущей продажи. Оно стало средством сбережения и роста доходов. Капитализация недвижимости возрастала фантастическими темпами и в Беларуси.
При этом у нашего населения не было иных способов вложения финансовых ресурсов в надежные инвестиции. Едва ли такие шансы будут реалистичными и после принятия декрета №7, в котором инсталлированы механизмы инсайдеровской номенклатурной приватизации. Покупать акции БМЗ или калийного комбината жители страны пока не могут. Становиться собственниками и инвесторами нефтеперерабатывающих заводов в Мозыре и Новополоцке тоже пока права не имеют. И что тогда остается? Покупай квартиру и жди ее подорожания. Либо пускай в нее арендаторов и получай свой дивиденд на вложенный в жилье капитал.
<!–nextpage–>
Несколько позже мы пошли на известные встречные ходы. Стали продавать золото в мини-слитках. Потом пошли на продажу ценных камней. Да и облигации теперь предлагают более активно и чаще. А что потом?
Потом нужны принципиальные решения. Экономика нефти - это была и есть экономика доллара. Но будет ли она такой во втором столетии? Скорее всего, нет. Нефть и газ должны минимизировать свой экономический статус. Об этом говорит даже сенатор Альберт Гор. Самый американский сенатор - политик и человек дела.
Деньги все больше и больше превращаются в проблемный инструмент экономической политики. Они начинают отталкивать от себя стратегов долговременной экономической политики. Лучшими деньгами становятся товары - нефть, газ, продукты питания. И многое другое. Для кого-то ими могут стать ценные и редкие металлы. Для части белорусов актуальными стали предметы старины. Не удивительно, что в 2007 г. импорт предметов искусства и антиквариата в нашей стране вырос в 4 раза. В абсолютных величинах цифра пока небольшая, но важна динамика и принципиальная диспозиция.
И так происходит не только у нас. Весь мир начинает создавать якоря для своей персональной домашней экономики. Такой же якорь нужен и бизнесу. Для устойчивости, для дня сегодняшнего и дня завтрашнего. Стало понятно и то, что держать доллары или евро в швейцарских банках уже не так надежно и не так удобно. Лучше купить маленький остров в Средиземном или другом море, что и стали делать звезды и мультимиллионеры. И недвижимость, и собственность. Да еще какая - самая суверенная и своя. Навсегда. Хоть до нового мирового потопа.
Теоретически понятно, что с ростом финансовой неустойчивости деньги будут стремиться к своей исходной парадигмальной основе. К товарной форме. Но простая или развернутая форма стоимости впоз следствии отрицает товар как таковой, ведет к специфическому товару - золоту. Что же, так просто? Вернуться к золотому стандарту? В эпоху информационных технологий?
Да, это и будет перспективным путем для Беларуси. Не нужно упускать из виду и то, что Китай уже создает свой «золотой юань». Как маленькая страна, мы можем быстрее преуспеть в создании своей «золотой денежной единицы». Для части финансистов это покажется фантастической задачей. Но это если сидеть в национальной валютной галоше. Не видеть сдвигов в мировой экономике. Не видеть того, что сталкиваются материки - доллар и евро. Что рушится здание нефтяной экономики. Здание затратной экономики прошлого. Что нужно избежать обломков тектонических разрушений.
Доллар США — крах неизбежен. Фильм первый